日韓貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí) 中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)得利？
7月13日，三星電子掌舵者、副會(huì)長(zhǎng)李在镕走出韓國(guó)首爾的機(jī)場(chǎng)，旋即淹沒(méi)在媒體的閃光燈中。任憑在場(chǎng)的記者們?cè)鯓影l(fā)問(wèn)，李在镕始終閉口不言。
這些天，整個(gè)韓國(guó)都在焦急地等待一個(gè)答案：李在镕為期6天的赴日緊急磋商，是否能讓三星電子乃至韓國(guó)的半導(dǎo)體公司繞過(guò)困境。
7月1日，日本宣布將加大力度限制向韓國(guó)出口三種核心尖端材料，并于4日開(kāi)始正式限制有關(guān)產(chǎn)品對(duì)韓出口。被日本政府出口管控的材料包括被用于顯示面板制造的聚酰亞胺、半導(dǎo)體核心材料光刻膠和高純度氟化氫。
如若不然，長(zhǎng)期穩(wěn)居全球第一大DRAM內(nèi)存芯片供應(yīng)商、第一大AMOLED面板供應(yīng)商、最大NAND閃存供應(yīng)商的三星電子，以及SK海力士等多家韓國(guó)半導(dǎo)體巨頭很有可能因?yàn)樯嫌卧牧隙倘毕萑胪９ぁ?br /> 韓聯(lián)社援引匿名信源表示，結(jié)束日本之行后，李在镕在董事會(huì)聲稱，已獲得來(lái)自上述三種材料的緊急供應(yīng)，可使三星電子避免陷入停產(chǎn)。這被認(rèn)為是李在镕6天密集訪日磋商的成果。
但這一消息很快就被三星電子否認(rèn)。三星電子官方表示，并沒(méi)有獲得來(lái)自日本方面的緊急供應(yīng)。有媒體此前分析，在日本以半導(dǎo)體原材料作為武器制裁韓國(guó)的大背景下，日本企業(yè)想要直接或者通過(guò)第三方繞過(guò)監(jiān)管向韓國(guó)供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)極大。
在日本向韓國(guó)發(fā)出限制清單的前一天，同樣有一則新聞受到密切關(guān)注。
當(dāng)日晚間，紫光集團(tuán)發(fā)布消息宣布組建DRAM事業(yè)群（DRAM，Dynamic Random Access Memory，即動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器，也就是電腦、手機(jī)等系統(tǒng)的內(nèi)存），任命刁石京為事業(yè)群董事長(zhǎng)，高啟全為CEO，這也意味著這家在最近幾年通過(guò)并購(gòu)建立起的中國(guó)半導(dǎo)體航母，正式將DRAM列為發(fā)展的重心。
DRAM具有國(guó)家戰(zhàn)略意義的技術(shù)高地，DRAM的國(guó)產(chǎn)化也一直是中國(guó)高端制造的夢(mèng)想。刁石京于2018年5月入職紫光集團(tuán)，一直擔(dān)任集團(tuán)聯(lián)席總裁，高啟全則有“臺(tái)灣存儲(chǔ)教父”之稱，這樣的任命足見(jiàn)紫光對(duì)DRAM業(yè)務(wù)的重視。
在韓國(guó)半導(dǎo)體巨頭們受制于日本出口管控措施時(shí)，中國(guó)企業(yè)能否趁勢(shì)追趕？
被改變的全球供應(yīng)鏈
這場(chǎng)“出口管控”來(lái)得如此猝不及防。
也許是美國(guó)近兩年發(fā)出的一張張“實(shí)體清單”給了日本啟示，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成為日本狙擊韓國(guó)的目標(biāo)。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是韓國(guó)出口的支柱產(chǎn)業(yè)。2019年第一季度，韓國(guó)半導(dǎo)體出口額為231.99億美元，占韓國(guó)總出口額的17.5%，排名第一，遠(yuǎn)高于排名第二的機(jī)械產(chǎn)業(yè)9.7%的比例。有報(bào)告判斷，近兩三年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的景氣，是拉動(dòng)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?br /> 不過(guò)，韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)卻有著致命的弱點(diǎn)，那就是原材料極度依賴國(guó)際市場(chǎng)。
國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）以2017年為基準(zhǔn)進(jìn)行推斷，韓國(guó)的半導(dǎo)體原材料國(guó)產(chǎn)率為50.3%。在日本限制出口到韓國(guó)的三種原材料中，光刻膠和高純度氟化氫國(guó)產(chǎn)率更是接近0%。
對(duì)于半導(dǎo)體這樣擁有成熟嚴(yán)密的全球分工體系的產(chǎn)業(yè)而言，原材料國(guó)產(chǎn)率低在以往并不是問(wèn)題。受益于這條供應(yīng)鏈、且相信這條全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的韓國(guó)，并沒(méi)有全部進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化的動(dòng)力，它也憑借著來(lái)自各國(guó)的原材料與設(shè)備，先后在DRAM、閃存、AMOLED等領(lǐng)域打垮了日本、美國(guó)等諸多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
只是如今，一切都在發(fā)生改變。
日本政府一張“出口管控”把韓國(guó)企業(yè)陷入困境。三星電子傳出的消息顯示，這家公司以及韓國(guó)多家企業(yè)正在全球?qū)ふ胰N原材料的供應(yīng)商，并且加緊測(cè)試，其中又以氟化氫的供應(yīng)最為緊急。
氟化氫因其揮發(fā)性較強(qiáng)，并不會(huì)像其他原材料一樣進(jìn)行兩三個(gè)月的備貨，而是只準(zhǔn)備幾周至一個(gè)月的用量。在芯片生產(chǎn)的600多道工序中，有十幾道要用到氟化氫，其純度對(duì)于產(chǎn)品品質(zhì)具有較大影響。日本在電子級(jí)高純度氟化氫領(lǐng)域占據(jù)九成以上份額。
消息顯示，三星電子決定向中國(guó)企業(yè)尋求采購(gòu)這幾種材料。受到這一消息的影響，A股市場(chǎng)上氟化氫、光刻膠等相關(guān)概念的股票聞風(fēng)大漲。
日韓之間圍繞半導(dǎo)體的爭(zhēng)端短期內(nèi)似乎難以看到解決的跡象。就在李在镕返回韓國(guó)的前一天，韓日雙方四位代表在日本東京，就出口管控問(wèn)題舉行了非公開(kāi)工作層磋商。
流出的現(xiàn)場(chǎng)照片顯示，在一間簡(jiǎn)陋的辦公室里，沒(méi)有寒暄甚至握手的代表們兩兩對(duì)坐于由臨時(shí)拼湊的會(huì)談桌前，目光相對(duì)，像是一場(chǎng)拳擊比賽開(kāi)始前的揚(yáng)威。
自救迫在眉睫。
日方發(fā)出禁令僅三天，韓國(guó)政府就發(fā)布了一項(xiàng)6萬(wàn)億韓元的預(yù)算，用于對(duì)半導(dǎo)體材料、零部件、設(shè)備研發(fā)，逐步提高自產(chǎn)率。
事實(shí)上，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也曾輝煌過(guò)。上個(gè)世紀(jì)90年代，日本半導(dǎo)體占全球份額60%左右。1993年，前十大半導(dǎo)體公司日本獨(dú)占六家。不過(guò)，在被美國(guó)打壓后，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐漸沒(méi)落，韓國(guó)趁勢(shì)崛起。
此次日本的做法讓產(chǎn)業(yè)界擔(dān)憂：一方面將會(huì)給業(yè)已處于衰退的韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)沉重一擊；另一面由于韓國(guó)在NAND閃存、DRAM、AMOLED面板等領(lǐng)域占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，日本索尼、松下等公司也是其重要客戶，日本政府的舉措反過(guò)來(lái)肯定也會(huì)影響日本公司，而更大的沖擊波將會(huì)影響全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。
“半導(dǎo)體的供應(yīng)鏈非常長(zhǎng)，而且在不同區(qū)域。一旦有所謂的全球經(jīng)貿(mào)政治風(fēng)險(xiǎn)，很容易被當(dāng)成題材操作。”顯示及半導(dǎo)體行業(yè)專業(yè)第三方咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)CINNOResearch半導(dǎo)體研究部副總經(jīng)理?xiàng)钗牡帽硎尽?br /> 楊文得分析：“我們現(xiàn)在看到韓國(guó)、日本、美國(guó)、中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣等各個(gè)地方半導(dǎo)體廠商都在盡量分散風(fēng)險(xiǎn)，不讓單一材料或者少數(shù)關(guān)鍵材料掌握在特定某一些國(guó)家或者廠商手中，減少不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。”
中國(guó)廠商的進(jìn)擊
“終于正式動(dòng)手了。”得知紫光進(jìn)入DRAM領(lǐng)域，一位半導(dǎo)體行業(yè)人士感嘆。
作為半導(dǎo)體產(chǎn)品中的重要一類，DRAM的中文全稱為“動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器”，也就是所說(shuō)的內(nèi)存，它被應(yīng)用于手機(jī)、電腦、服務(wù)器等多種設(shè)備之中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全球半導(dǎo)體產(chǎn)品銷(xiāo)售額4373億美元，其中DRAM銷(xiāo)售額約800億美元。
DRAM行業(yè)經(jīng)過(guò)幾十年的戰(zhàn)爭(zhēng)，目前留下三大巨頭，其中三星占據(jù)近半壁江山，2018年其市場(chǎng)份額為43.9%。同樣來(lái)自韓國(guó)的SK海力士占29.5%，美國(guó)企業(yè)美光為22.1%。三大巨頭合計(jì)占據(jù)了95%的市場(chǎng)份額，其余多家來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣等的廠商占比都非常低，中國(guó)大陸企業(yè)榜上無(wú)名。
不過(guò)，中國(guó)大陸卻是DRAM產(chǎn)品最大消費(fèi)國(guó)，單是2016年從國(guó)外進(jìn)口的DRAM產(chǎn)品就超過(guò)了130億美元。但是，在這一領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率長(zhǎng)期只有0%。
2013年，在芯片行業(yè)開(kāi)啟并購(gòu)整合之后，紫光集團(tuán)在中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域迅速崛起，不久后，紫光集團(tuán)便把目光鎖定在了DRAM領(lǐng)域。
2015年7月14日，《華爾街日?qǐng)?bào)》爆出讓很多人感到震驚的消息：紫光集團(tuán)向美國(guó)存儲(chǔ)巨頭美光發(fā)出收購(gòu)要約，預(yù)計(jì)以230億美元進(jìn)行全盤(pán)收購(gòu)。如果收購(gòu)成功，這將成為中國(guó)對(duì)于美國(guó)企業(yè)最大的一筆收購(gòu)案。
不過(guò)，這個(gè)收購(gòu)案很快就變得撲朔迷離。美光發(fā)言人對(duì)媒體表示，“確實(shí)沒(méi)有收到收購(gòu)要約”。路透社當(dāng)時(shí)的信息顯示，紫光彼時(shí)僅是向美光表達(dá)了收購(gòu)意向，還沒(méi)有提出正式的要約和報(bào)價(jià)，而美光方面也還沒(méi)認(rèn)真考慮這一交易提議。
當(dāng)時(shí)，幾乎沒(méi)有分析師看好這樁交易。除了價(jià)格較低之外，更為棘手的是錢(qián)之外的問(wèn)題。美光是全球第三大DRAM廠商，也是美國(guó)在這一領(lǐng)域碩果僅存的企業(yè)，其產(chǎn)品應(yīng)用在美國(guó)的各個(gè)領(lǐng)域，包括軍事。
所以，連美光自己對(duì)此事的評(píng)估都是：“收購(gòu)案很可能不會(huì)獲得美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）的許可。”
2015年8月初彼時(shí)的紫光集團(tuán)掌門(mén)人、董事長(zhǎng)趙偉國(guó)接受《福布斯亞洲》采訪時(shí)，謹(jǐn)慎而不乏野心地表示：“現(xiàn)階段我還不能對(duì)此作出評(píng)價(jià)。我唯一可以透露的是紫光對(duì)于進(jìn)入存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域非常感興趣。”
“我大概是中國(guó)最保守的一個(gè)投資者了吧。我投資的第一準(zhǔn)則是像女士購(gòu)物一樣去尋找標(biāo)的公司，然后像古董商一樣進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。就像饑餓的老虎看見(jiàn)肉一般，我的行動(dòng)非常迅速。”趙偉國(guó)比喻。
顯而易見(jiàn)的是，包括DRAM在內(nèi)的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)正是趙偉國(guó)那時(shí)心儀的目標(biāo)。更值得一提的是，2015年10月，被稱為“臺(tái)灣存儲(chǔ)教父”的南亞科技總經(jīng)理、華亞科技董事長(zhǎng)高啟全加入紫光，一時(shí)震動(dòng)業(yè)界，也再次讓外界看到趙偉國(guó)發(fā)展DRAM的雄心。
雖然紫光未能如愿收入美光，但另外一家企業(yè)在向紫光靠攏。紫光集團(tuán)旗下同方國(guó)芯于2015年7月23日宣布收購(gòu)西安華芯半導(dǎo)體公司51%股權(quán)。
西安華芯的前身是2003年在西安成立的德國(guó)英飛凌科技存儲(chǔ)器事業(yè)部，2006年英飛凌的存儲(chǔ)事業(yè)部拆分上市成為奇夢(mèng)達(dá)科技。但分拆不到三年，2009年初奇夢(mèng)達(dá)就在三星等對(duì)手的攻擊下宣告倒閉。
2009年5月，在原奇夢(mèng)達(dá)改制重建的基礎(chǔ)上，西安華芯半導(dǎo)體公司成立，輾轉(zhuǎn)之后最終被紫光集團(tuán)收購(gòu)，更名為西安紫光國(guó)芯半導(dǎo)體有限公司。
倒下的奇夢(mèng)達(dá)是紫光DRAM產(chǎn)業(yè)的根源之一，也在無(wú)意中成為了中國(guó)DRAM產(chǎn)業(yè)的種子。
2016年，日后被稱為國(guó)內(nèi)三大DRAM勢(shì)力的合肥長(zhǎng)鑫成立，其董事長(zhǎng)兼CEO朱一明在2019年5月的一場(chǎng)演講中透露，通過(guò)與奇夢(mèng)達(dá)的合作，合肥長(zhǎng)鑫獲得了一千多萬(wàn)份有關(guān)DRAM的技術(shù)文件及2.8TB數(shù)據(jù)，這成為長(zhǎng)鑫的技術(shù)來(lái)源之一。
不過(guò)，在收購(gòu)美光遇挫之后，紫光把注意力重點(diǎn)暫時(shí)轉(zhuǎn)移到了寡頭壟斷稍弱的閃存領(lǐng)域，通過(guò)一系列收購(gòu)，建立起了包括長(zhǎng)江存儲(chǔ)在內(nèi)的3D NAND、SSD等一批上下游存儲(chǔ)企業(yè)。
誰(shuí)都知道紫光終將會(huì)把進(jìn)攻方向再次定為DRAM，只是不知道它何時(shí)會(huì)返回戰(zhàn)場(chǎng)。
不過(guò)，看上DRAM的不僅僅是紫光，希望借助中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣甚至日本的幾方力量共同對(duì)抗三星、SK海力士和美光的，也遠(yuǎn)不止趙偉國(guó)和高啟全們。
2016年，福建晉華注冊(cè)成立，其大股東包括福建省國(guó)資委、晉江市財(cái)政局等，是一家100%國(guó)資持股企業(yè)。它與臺(tái)灣聯(lián)華電子簽署技術(shù)合作協(xié)議，后者接受委托開(kāi)發(fā)DRAM相關(guān)制程技術(shù)，由福建晉華提供設(shè)備，并依據(jù)進(jìn)度出資，開(kāi)發(fā)成果由雙方共同擁有。
從2016年開(kāi)始，合肥長(zhǎng)鑫、福建晉華和紫光針對(duì)DRAM的計(jì)劃，投資金額高達(dá)幾百億美元，中國(guó)開(kāi)始向DRAM產(chǎn)業(yè)發(fā)起進(jìn)攻。
道阻且長(zhǎng)
2019年5月24日，前鴻海集團(tuán)董事長(zhǎng)郭臺(tái)銘在中國(guó)臺(tái)灣的一個(gè)演講中提出自己的判斷——未來(lái)將是“一個(gè)世界、兩個(gè)系統(tǒng)”。
“美國(guó)目前將（中國(guó)）大陸視為科技上的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因此建立科技設(shè)備及零件的壁壘，使（中國(guó)）大陸的科技及高科技產(chǎn)品制造發(fā)展重新調(diào)整戰(zhàn)略。”郭臺(tái)銘當(dāng)時(shí)表示。
郭臺(tái)銘提出這一判斷時(shí)，日韓關(guān)于半導(dǎo)體的爭(zhēng)端尚未產(chǎn)生，外界尚且沒(méi)有料到，不止是中國(guó)和美國(guó)這兩個(gè)大國(guó)之間，甚至日韓也會(huì)爆發(fā)這樣針?shù)h相對(duì)的博弈。這更加劇了人們對(duì)過(guò)去幾十年形成的全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的擔(dān)憂。
前鴻海集團(tuán)董事長(zhǎng)郭臺(tái)銘。攝影：鄧攀
2018年中興事件將中國(guó)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的脆弱一覽無(wú)遺地展示出來(lái)。隨后，福建晉華的DRAM正式投產(chǎn)后不久，美國(guó)便宣布將福建晉華列入實(shí)體清單，被實(shí)施禁售。一時(shí)，福建晉華前途不明，它也因此被媒體稱為第二個(gè)中興。
工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)羅文曾在中國(guó)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立大會(huì)上發(fā)表演講時(shí)稱：“存儲(chǔ)器是信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)核心芯片，加快存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)發(fā)展既是補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)發(fā)展短板的必然要求，也是保障國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全和信息安全的重要舉措。”
中興事件后，發(fā)展一條自主可控的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成為中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)的共識(shí)。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要性也被一再?gòu)?qiáng)調(diào)。一個(gè)事實(shí)是，在新設(shè)立的科創(chuàng)板中，半導(dǎo)體公司不僅數(shù)量眾多，也頗受市場(chǎng)重視。
在顯示屏等產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)一定程度的突破后，紫光、合肥長(zhǎng)鑫與福建晉華在長(zhǎng)期國(guó)產(chǎn)空白的DRAM領(lǐng)域的進(jìn)擊也有了特別的意義。
根據(jù)楊文得的判斷，從建造一座半導(dǎo)體工廠、進(jìn)駐設(shè)備再到投產(chǎn)并且獲得客戶的認(rèn)可，最樂(lè)觀的也需要兩年的時(shí)間。
而DRAM芯片在經(jīng)歷過(guò)十多個(gè)季度的漲價(jià)之后，如今正步入價(jià)格下行區(qū)間，如果不出意外（近期由于日韓爭(zhēng)端內(nèi)存價(jià)格出現(xiàn)短期大漲），有可能在紫光投產(chǎn)的2021年左右，DRAM也正好回歸到上行區(qū)間。
“現(xiàn)在中國(guó)大陸發(fā)展DRAM最主要的難度是，經(jīng)過(guò)多年的競(jìng)爭(zhēng)淘汰后，三家巨頭掌握的技術(shù)專利已經(jīng)非常齊全，跟DRAM相關(guān)的技術(shù)都掌握在它們手上，新進(jìn)者要去做就必須要在技術(shù)專利或者支撐技術(shù)上要有所突破，要么跟它們合作，要么自己去開(kāi)發(fā)，但其實(shí)都非常困難。”楊文得說(shuō)。
而從合作角度，紫光如今投身DRAM產(chǎn)業(yè)時(shí)的處境，相比較2015年嘗試收購(gòu)美光遇挫時(shí)的難度更高。中國(guó)和美國(guó)之間、日韓之間的糾紛，使得大型半導(dǎo)體公司變得更為謹(jǐn)慎，相關(guān)方面合作的態(tài)度也將變得保守。
不過(guò)，集邦咨詢研究副總裁郭祚榮看到了技術(shù)層面的樂(lè)觀因素。他認(rèn)為，在DRAM制造上，中國(guó)大陸企業(yè)與一線大廠的差距在制程技術(shù)，但是目前制程技術(shù)的發(fā)展也遇到了瓶頸，中國(guó)大陸廠商依然具備趕上的機(jī)會(huì)。
但對(duì)于能否在現(xiàn)有全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈體系之外形成新的體系，郭祚榮表示：“成立新體系的難度極高。”
楊文得進(jìn)一步分析：“包括日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣在內(nèi)，實(shí)際上產(chǎn)業(yè)鏈上每一個(gè)地方都有它自己獨(dú)特的強(qiáng)項(xiàng)。所以在策略上，可以尋求如何讓自己的強(qiáng)項(xiàng)在整個(gè)半導(dǎo)體的供應(yīng)鏈當(dāng)中，占據(jù)別人難以忽略或者無(wú)法取代的價(jià)值。”
“找到自己的定位，也就可以發(fā)揮在產(chǎn)業(yè)中的戰(zhàn)略性地位。”楊文得最后強(qiáng)調(diào)。
