中銀協(xié)：貿(mào)易金融有利于銀企雙方防范風(fēng)險
上證報中國證券網(wǎng)訊(記者張瓊斯)7月19日，《中國貿(mào)易金融行業(yè)發(fā)展報告(2018)》在中國銀行業(yè)協(xié)會貿(mào)易金融專業(yè)委員會主辦的第八屆中國貿(mào)易金融年會上發(fā)布。報告指出，貿(mào)易金融有利于銀企雙方的風(fēng)險防范。貿(mào)易融資及各類避險工具的組合運(yùn)用，使得銀行和企業(yè)能較大程度上規(guī)避或減輕自身承擔(dān)的風(fēng)險。
報告顯示，2018年，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，不確定因素增多。我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變、變中有憂，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力。在此背景下，我國貿(mào)易金融業(yè)務(wù)需遵循人民銀行、銀保監(jiān)會、外匯局等多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理要求，在保障貿(mào)易真實(shí)合規(guī)、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
報告顯示，貿(mào)易金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展呈現(xiàn)三大特點(diǎn)。一是電子化發(fā)展。隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)的迅速興起，電子技術(shù)在貿(mào)易金融領(lǐng)域的應(yīng)用愈發(fā)廣泛。各大商業(yè)銀行紛紛發(fā)展線上貿(mào)易金融業(yè)務(wù)平臺，解決傳統(tǒng)貿(mào)易融資中存在的問題，為客戶提供多樣化的線上綜合金融服務(wù)。
商業(yè)銀行可通過對貿(mào)易融資流程中交易、融資、結(jié)算、物流等環(huán)節(jié)的把握以及和海關(guān)、稅務(wù)等平臺的對接，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對企業(yè)背景和貿(mào)易融資全流程的跟蹤和分析。不僅降低了銀行的風(fēng)險，同時為大量小微企業(yè)提供了融資新途徑。
二是結(jié)構(gòu)化發(fā)展。近年來，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品迅速發(fā)展。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的核心在于交易結(jié)構(gòu)，在具體業(yè)務(wù)上有較強(qiáng)的靈活性和專業(yè)性。尤其在大宗商品融資領(lǐng)域，通過各種融資工具和合作機(jī)構(gòu)的組合，參與客戶大宗商品貿(mào)易環(huán)節(jié)，滿足其庫存管理、商品回購、代理采購等多元化融資需求，同時能夠改善傳統(tǒng)模式中銀行在交易真實(shí)性，貨權(quán)控制及處置變現(xiàn)方面的困難。
三是投行化發(fā)展。隨著國內(nèi)資產(chǎn)證券化的迅速發(fā)展和基礎(chǔ)資產(chǎn)的日益豐富，貿(mào)易金融資產(chǎn)證券化的比例逐步上升。貿(mào)易融資資產(chǎn)依托真實(shí)的貿(mào)易背景，同時具有流動性、自償性等特點(diǎn)，屬于銀行較為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)之一，在資產(chǎn)證券化方面具有廣闊的發(fā)展前景。目前，國內(nèi)已有多種貿(mào)易融資資產(chǎn)混合發(fā)行的案例，基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括信用證、保函、保理等。
報告還指出，貿(mào)易金融有助于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。貿(mào)易金融嵌入到貿(mào)易雙方包括采購、制造、銷售等環(huán)節(jié)在內(nèi)的上下游的各節(jié)點(diǎn)，與貿(mào)易周期相匹配，是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，本質(zhì)是為商品或服務(wù)交易提供支付、結(jié)算、信貸、信用擔(dān)保、避險保值等服務(wù)，便利企業(yè)開展貿(mào)易往來，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
報告稱，貿(mào)易金融有利于銀企雙方的風(fēng)險防范。貿(mào)易融資及各類避險工具的組合運(yùn)用，使得銀行和企業(yè)能較大程度上規(guī)避或減輕自身承擔(dān)的風(fēng)險。對于企業(yè)而言，通過銀行提供的擔(dān)保、匯率/利率衍生產(chǎn)品、信保融資等產(chǎn)品和服務(wù)，能有效規(guī)避或減輕交易對手的信用風(fēng)險、國別風(fēng)險、政治風(fēng)險及自身的匯率風(fēng)險等，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易項(xiàng)下風(fēng)險規(guī)避和資金保值增值。
對銀行而言，貿(mào)易融資具有自償性的特點(diǎn)，形成資金閉環(huán)。一方面，在特定的貿(mào)易背景下，銀行相對易于封閉運(yùn)作和管理；另一方面，企業(yè)通過貿(mào)易融資獲得的資金融通需�？顚Ｓ茫_保了資金投向符合實(shí)際交易所需，使得銀行能充分掌握企業(yè)供應(yīng)鏈上下游的物流、資金流和信息流。
據(jù)悉，中國銀行業(yè)協(xié)會已連續(xù)第三年向社會公開發(fā)布貿(mào)易金融行業(yè)發(fā)展報告。報告總結(jié)2018年全球貿(mào)易金融、我國外貿(mào)行業(yè)及銀行業(yè)貿(mào)金業(yè)務(wù)發(fā)展情況，介紹貿(mào)易金融監(jiān)管環(huán)境與政策變化、貿(mào)易金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展特點(diǎn)，以及貿(mào)易金融創(chuàng)新案例，分析貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)，并從“一帶一路”倡議的實(shí)施以及人民幣國際化、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展等角度對貿(mào)易金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景進(jìn)行展望。
